东软股份从事的嵌入式软件外包业务有很高的进入壁垒，人才优势和土地储备优势是东软区别于国内其他软件外包公司的另两个主要优势。软件外包业务的特点和东软与大多数客户的长期合作关系使公司软件外包业务规模今后5年内年均30％以上的增长。

在软件外包市场的巨大潜力吸引下，国内软件外包公司近几年大量设立。目前，国内软件外包数量超过8000家。大多数软件外包企业规模较小，一般从事软件测试和软件本地化项目。东软通过20多年积累的软件外包业务优势是其他软件外包公司短期难以复制的。认为IT外包可以帮助发包企业成长，拥有很强的客户增值能力。而且，IT外包企业在外包中培育了自主创新能力。因此，IT外包并不仅是发包方的成本游戏而已。中国对日软件外包市场规模占日本 IT服务市场的比重不及1％，占日本潜入式软件市场的比重不到3％。因此，中国对日软件外包市场仍有巨大的成长空间。

海通证券分析师陈美风认为，预计公司2007年至2009年每股收益分别为0.76元、1.01元和1.34元。综合现金流贴现和市盈率估值两种估值结果，预测公司股价合理区间为49.47元至55.55元，以此确定6个月目标价为52.51元。定期报告的公布、整体上市的实施和股权激励方案的公布均可成为公司股价催化剂。在目前计算机行业内公司估值紊乱的时期，东软股份作为业绩成长明确，成长空间巨大，有望成为IT蓝筹股的股票更应该得到更大比例的配置。维持“买入”的投资评级。